央行宏观政策的引导作用在商业银行的具体信贷工作中体现得如何?商业银行信贷投放的目标是否可以与央行信贷政策有机契合?前不久,北京银行业召开“北京辖内信贷政策执行情况通报会”,第一次将信贷政策执行效果作为会议主题。会上,北京各商业银行普遍反映,银行信贷工作评估,使各商业银行自身信贷投放与政策导向的契合度不断提高,信贷产品、机制和组织创新步伐逐步加快,信贷投向更加立足北京实际、更加关注社会民生;主管部门对信贷政策执行效果评估的工作思路更加清晰,评估方案更趋完善,评估方法更加成熟,评估工作作为信贷政策体系的有机组成部分,在信贷政策指导中的作用得到了有效地体现和发挥,达到了相互促进和共同提高的目的。

　　2008年初,中国人民银行下发了《关于试点建立信贷政策导向效果评估报告制度的通知》。《通知》下发以后,这项工作在各地开展的情况如何?取得了什么样的成效?开展这项工作,对于贯彻落实国家的信贷政策、实施央行的宏观调控、促进地方的经济增长尤其是有效应对金融危机对于我国经济的冲击,有着什么样的意义?类似的问题,多为外界所关心。带着这些问题,记者近日采访了中国人民银行营业管理部主任杨国中。

　　记者:从信贷政策效果评估工作的定位来看,这项工作对于引导商业银行的贷款投向、调整信贷结构,有着一定的作用。那么,具体来说,开展这项工作的意义是什么?信贷政策导向效果评估工作的开展对于货币政策、信贷政策宏观调控作用的发挥有什么样的作用?

　　杨国中:信贷政策是金融宏观调控的重要组成部分,与货币政策共同构成完整的金融宏观调控体系,是人民银行有效开展金融宏观调控的“左右手”,两者相互影响、相互补充。近年来,人民银行陆续出台了多项支持中小企业、住房保障、节能减排等方面的信贷政策,积极推动金融机构加快转变经营理念,切实加强风险管理,积极扶持社会薄弱环节和支持地方经济发展。为增强人民银行信贷政策的导向力,确保政策的有效性,迫切需要一套完整的方法对信贷政策导向效果进行客观真实的反映。2008年初人民银行试点建立了信贷政策导向效果评估报告制度,通过动态跟踪、监测和评估信贷政策执行效果,督促和引导金融机构贯彻落实信贷政策。货币政策侧重于控制总量,信贷政策侧重于控制结构;总量要通过结构来体现,而结构是否科学、合理,又对总量的性质与质量,起着重要的作用。认真执行信贷政策,有助于货币政策的传导,把货币政策落到实处;信贷政策导向效果评估实质上也是货币政策的一种传导方式。所以,我认为,信贷政策导向效果评估工作思路的确立,是人民银行应对新形势的重要制度创新,是完善信贷政策体系的一项重要举措,是提高信贷政策有效性和信贷政策指导水平的一项重要制度安排。

　　信贷政策导向效果评估工作的开展,对于加强和改善央行的宏观调控所发挥的作用是非常明显的。从北京市的情况来看,信贷政策导向效果评估工作开展以来,人行营业管理部立足于评估结果,一方面对辖内中资商业银行信贷政策执行情况有了较为全面深入的了解,为进一步推动相关工作奠定了扎实的基础;另一方面,结合辖内中小企业信贷业务的发展,支持文化产业、高科技产业,支持民生等实际情况,人行营业管理部采取了一系列有针对性的推动措施,并得到了各家金融机构的认同和积极配合。信贷政策导向效果评估工作取得了初步成效,为人行营业管理部加强信贷政策窗口指导工作提供了有力保障,使国家的宏观调控政策在北京市得到了切实的落实。

　　记者:信贷政策导向效果评估的重点在于引导信贷资金的流向。我们注意到了,随着经济形势的变化、北京市经济发展的重点不同,营管部信贷政策导向评估的重点也不同。那么,这些评估的重点是如何确定的?信贷政策是一项全局性的政策,在推行这一工作的过程中,营管部是如何把信贷政策的统一性与北京市情况的特殊性二者有机结合的?

　　杨国中:根据总行对评估工作“一省一事”的总体安排及其它相关工作要求,经过综合权衡,我们确定了评估项目与评价指标选择的原则,那就是将信贷政策导向目标和北京地区经济结构调整目标相结合,并以信贷政策导向为主。具体说来,在确定评价指标过程中,我们梳理了近年来人民银行出台的各项信贷政策和北京市政府出台的多项促进产业结构调整和经济发展的意见,将共同支持和鼓励发展的行业作为评价重点,突出信贷政策导向在支持和服务地方经济发展中的作用。据此选定了三类评估内容,分别是政策引导类、区域经济培育类和民生金融类,具体评估项目和分值根据宏观经济金融形势和区域经济发展重点进行微调。

　　记者:信贷政策导向效果评估工作是一项新的工作,这一工作的运行机制是怎样的?如何才能把这种“效果评估”落实到商业银行的实际工作中,即解决通常所说的“硬评价、软约束”的问题?

　　杨国中:2008年初,人民银行总行下发《关于试点建立信贷政策导向效果评估报告制度的通知》后,人行营业管理部迅速集合骨干力量,成立专项工作小组,深入扎实地开展工作。从方案的初步建立到小范围的试评估,再到全辖范围的试评估和正式评估,评估工作小组都对方案进行了仔细斟酌、反复讨论、不断修改和逐步完善。

　　根据评估方案,人行营业管理部采取定性与定量相结合,以定量评估为主,金融机构自评与人民银行测评相结合,以人民银行测评为主的原则。定量指标主要从市场份额、贷款结构、增长速度、资产质量等四方面进行评价;定性指标主要从报表报送、政策反馈、内部管理和创新情况等四方面进行评价。

　　为了体现评估工作的“软手段、硬约束”,人行营业管理部充分应用评估结果,探索建立评估工作的激励约束机制,这主要包括以下五个方面。

　　一是探索建立信贷政策导向效果评估的“约见”制度。两年来,人行营业管理部主管领导先后约见了在中小企业信贷政策导向效果评估中被评为勉励档的7家银行高管人员。从历次谈话情况看,各家银行均完全认可评估结果。

　　二是探索建立信贷政策导向效果评估的正向激励机制,对执行信贷政策效果较好的商业银行,进行公开表彰并通报有关方面。

　　三是加强信贷政策导向效果评估与信贷指导的有效互动。为了加强信贷政策导向工作的系统性和连贯性,人行营业管理部将信贷政策导向效果评估与信贷指导工作进行了有机结合,以信贷指导明确信贷评估方向,以信贷评估丰富信贷指导手段。

　　四是搭建辖内银行之间的经验交流平台。2008年以来,人行营业管理部以中小企业信贷政策导向效果评估结果为基础,联合相关委办局多次召开北京辖区中小企业信贷业务推进工作会议。每次会议,人行营业管理部都会总结各银行中小企业信贷业务发展经验,并请有创新、有力度、有成效的银行做经验介绍,还将电子版上载至多个网络平台,以促进各家银行相互学习,吸收先进理念,借鉴创新经验。

　　五是采取适当的方式进行媒体宣传,不仅向社会广泛宣传了人民银行中小企业信贷政策,提高了政策导向力,而且为进一步推动北京辖区中小企业信贷业务营造了良好的舆论氛围。

　　记者:总体上来看,您怎样评价这项工作开展的效果?

　　杨国中:两年多来的实践表明,信贷政策导向效果评估工作这项制度性的安排与建设,所取得的成效是明显的。一是有效促进了信贷政策在北京辖区的贯彻和落实,初步建立了信贷政策的外部监督和正向激励机制,推动了信贷政策制定-执行-反馈-修订、完善的良性循环;二是信贷政策导向效果评估工作实现了信贷政策与北京地区经济发展方式转变、经济结构调整的有效契合,有力推动了高新技术、文化创意类“双优”企业的健康发展;三是信贷政策导向效果评估工作实现了金融宏观调控部门与金融监管部门的相互协调,在加强信息资源共享的同时,也加强了政策的相互配合;四是信贷政策导向效果评估工作通过全面整理信贷政策,既增强了相关信贷工作人员对信贷政策的认知和理解,也督促了银行认真梳理、比较信贷政策执行中存在的不足;同时,评估工作通过对银行机构进行同业比较,为银行机构创造学习、交流和竞争的氛围,提高了银行机构执行信贷政策的效果和动力。